Что такое аккредитив: виды аккредитивной формы расчета

Эффективное ведение бизнеса требует не только смелых решений, принимаемых раньше конкурентов, но и определенной осторожности — в тех случаях, когда потенциальные риски оказываются довольно существенными. Сделка между покупателем и продавцом скрепляется договором, и подразумевает возникновение у каждой из сторон определенных обязательств. Если участники не слишком хорошо знают друг друга, не имеют внушительного бэкграунда коммерческих отношений, и испытывают определенные сомнения, вполне естественные для согласования первых поставок — свести к минимуму вероятность возникновения убытков позволяет привлечение банка в качестве посредника. Что такое аккредитив простыми словами, как это работает на примерах, и какие виды аккредитивных форм расчета применяются на практике? Сейчас во всем разберемся.

Общее представление

Схема рассматриваемой банковской операции позволяет выделить три основных стороны. В перечень субъектов формируемых правоотношений входят:

• Приказодатель — предприниматель или организация, покупающая товар.
• Эмитент — кредитное учреждение, удерживающее деньги до исполнения договора.
• Бенефициар — получатель платежа после завершения сделки.

Ключевое условие — раскрытие аккредитива только после того, как поставщик предоставляет комплект документов, подтверждающих факт исполнения обязательств.

Как это работает

Рассмотрим простой пример: допустим, два юридических лица договариваются о продаже недвижимого имущества. Учитывая повышенные риски, обусловленные стоимостью предмета договора, в качестве предпочтительного варианта стороны выбирают аккредитивную форму расчетов, достоинством которой является участие независимого эмитента. Алгоритм будет выглядеть следующим образом:

• Банк заводит расчетный счет на имя субъекта, выступающего в качестве продавца.
• Покупатель переводит деньги по указанным реквизитам на временное хранение.
• Продающая организация оформляет документы на передачу собственности.
• Подтверждающая документация предоставляется в кредитное учреждение.
• Бенефициар получает возможность забрать денежные средства.

По сути, посредник выступает в статусе гаранта, наличие которого позволяет плательщику быть уверенным в отгрузке товара, а продавцу — в том, что платеж будет проведен своевременно.

Нормативное регулирование

В отечественной системе порядок оформления и реализации сделок рассматриваемой категории регламентируется Гражданским кодексом (параграф 3, глава 46), а также стандартами, утвержденными Центробанком РФ. Что касается торговли с зарубежными компаниями, то здесь ориентиром выступают общие правила, принятые Международной торговой палатой.

Кто участвует

Схема расчетов по аккредитивам, независимо от их вида и характеристики предполагает наличие четырех ключевых субъектов.

Покупатель

Юридическое лицо, обязательства которого по договору предусматривают своевременную оплату полученного товара или оказанной услуги. Оформление поручения о раскрытии аккредитивного соглашения — обязанность плательщика.

Продавец

Организация или частный предприниматель, осуществляющие хозяйственную деятельность, в рамках соглашения обязуются поставить определенную продукцию или выполнить какие-либо работы на возмездной основе.

Эмитент

Банк, выступающий в роли посредника, регистрирует именной расчетный счет, а также предоставляет право исполнения.

Исполнитель

Кредитная организация, на основании инструкций банка-эмитента осуществляет транзакцию в пользу бенефициара после того, как будет получена соответствующая документация.

Плюсы и минусы

Основное преимущество рассматриваемой схемы — нивелирование рисков, связанных с возможным недобросовестным поведением одной из сторон заключаемого договора. В данном формате поставщик может быть уверен, что у заказчика в обороте имеется достаточное количество денег для оплаты товара, и что сроки оплаты не окажутся нарушенными по объективным или субъективным причинам.

Покупатель, в свою очередь, исключает для себя ситуацию, при которой платеж осуществляется раньше, чем будут подтверждены качественные и количественные характеристики отгруженной продукции или выполненных работ. Кроме того, отпадает необходимость в прямом перечислении аванса — на практике встречаются случаи, когда мошенники, получив часть от согласованной суммы, запускают процедуру банкротства, не исполняя собственные обязательства.

Основными недостатками аккредитивной формы расчетов являются сложность документооборота и проблемы с раскрытием при наличии нескольких собственников (актуально для операций с недвижимостью). Кроме того, в ситуации, когда сделка оказывается сорванной, вернуть деньги можно только в судебном порядке, что обуславливается законодательными нормами. Не стоит забывать и о комиссиях, взимаемых посредниками за оказание услуг — условия, предлагаемые различными банками, могут существенно отличаться, так что здесь стоит уделить особое внимание поиску наиболее выгодных опций.

Сфера применения аккредитивов

В рамках международных торговых отношений аккредитивная схема используется для защиты взаиморасчетов участвующих сторон, а также рассматривается в качестве источника финансирования заключаемых контрактов. Финансовый инструмент актуален для различных отраслей, включая экспорт и импорт товарной продукции, услуг или объектов, относящихся к категории интеллектуальной собственности, а также применяется в рамках сделок купли-продажи ценных бумаг и долевых активов.

Локальные операции

На внутрироссийском рынке наблюдается тренд к увеличению востребованности договоров подобного формата — как в количественном, так и в суммовом значении. Согласно данным статистического анализа, опубликованным ЦБ РФ, динамика выглядит следующим образом:

Экспорт и импорт

Особенность международных аккредитивов — участие сразу двух банков, один из которых представляет интересы бенефициара, а второй — плательщика. В остальном схема остается неизменной и предполагает выплату денежных средств только по факту предоставления документов, подтверждающих исполнение поставщиком заявленных обязательств. Дополнительный плюс для импортеров — возможность получения у эмитента кредита, направляемого на выплаты по договору. Учитывая, что сама финансовая организация одалживает эти денежные средства за рубежом, по более выгодным ставкам, условия предоставления займа обычно оказываются привлекательнее, чем на внутреннем рынке. Если для предприятия первоочередной задачей является увеличение отсрочки платежа от поставщика или привлечение дополнительного финансирования на покупку сырья, руководителям следует воспользоваться закупочным факторингом. На платформе Invorica вы можете подобрать решение для своего бизнеса – сервис анализирует актуальные задачи, указанные клиентом, и предлагает нужный инструмент, позволяющий выйти организации или предприятию на новый уровень прибыли.

Разновидности

Существует несколько форм аккредитивных расчетов, выбор между которыми зависит от конкретной торговой операции.

Отзывные и безотзывные аккредитивы

Первая схема предполагает наличие возможности аннулирования или внесения банком изменений на основании соответствующего поручения стороны плательщика. Корректировки выступают поводом для отказа в перечислении денежных средств, причем обязанность уведомления бенефициара в данном случае законом не предусмотрена. На международном уровне подобная практика не применяется, поскольку противоречит стандартам МТП.

Второй формат также допускает отзыв, при этом обязательным условием является информирования стороны получателя. Статус безотзывных присваивается аккредитивным сделкам по умолчанию, если иное не указано в содержании.

Подтвержденные и неподтвержденные аккредитивы: что это такое

При наличии соответствующего заявления от банка, осуществляющего стандартный выпуск, может возникнуть запрос на подтверждение операции другой кредитно-финансовой организацией. Именно она будет обязана оформить выплату в пользу бенефициара — вне зависимости от того, были ли получены деньги от эмитента.

Пример:

Российская компания намеревается заключить договор о поставке продукции в Колумбию, используя для этого аккредитивную схему. Целесообразность посредничества обусловливается сложной экономической обстановкой и отсутствием уверенности в надежности нового контрагента. Колумбийские партнеры, стремясь подтвердить добросовестность собственных намерений, обращаются в статусный международный банк, готовый оформить подтверждение и выступать в качестве гаранта. Теперь, даже если товар будет отгружен получателю, у которого не окажется денег для своевременной оплаты — подтверждающая банковская организация все равно проведет платеж, после чего перейдет к взысканию с должника не только основной суммы, но и предусмотренных по договору штрафов.

Покрытый и непокрытый аккредитив

В первом случае речь идет о депонированной форме, при которой перечисление денежных средств плательщика осуществляется эмитентом сразу, а на исполняющее кредитно-финансовое учреждение возлагается обязанность выплаты в пользу бенефициара. Подобная практика актуальна для локальных сделок.

Пример:

Компания, специализирующаяся на продаже цифровой техники, подает заявку на открытие аккредитивного счета для договора с новым поставщиком. Положительная характеристика контрагента (деловая репутация, история сотрудничества и т. д.) позволила бы открыть аккредитив, депонированный средствами банка, благодаря чему заявитель мог бы сохранить деньги в обороте. Однако оценка рисков выявила несоответствие установленным критериям отбора, поэтому покупателю в качестве альтернативы было предложено оформление с покрытием за его счет в размере 100% от стоимости контракта.

Для операций в сфере экспорта и импорта, как правило, применяются непокрытые или гарантированные аккредитивы. Банк-исполнитель регистрирует в банке-эмитенте счет с зачислением суммы сделки, после чего использует его для выплат в пользу бенефициара.

Кумулятивная и некумулятивная формы

Первая схема предполагает возможность добавления остатка средств, неизрасходованных по предыдущему соглашению, к новому аккредитиву. Опция весьма удобна, когда между клиентом и финансовым учреждением существует постоянная практика подобного сотрудничества. Если же применяется второй вариант — по завершении операции деньги зачисляются обратно на расчетный счет покупателя.

Пример:

Организация, занимающаяся импортом товаров из КНР, использует аккредитивный алгоритм для работы с более чем десятком поставщиков, и регулярно заключает новые контракты. Не все из них оказываются успешными, что приводит к периодическому формированию остатков. При обычной схеме на каждый из случаев пришлось бы оформлять возврат и повторное зачисление, сопряженные с потерей времени и прибыли, тогда как кумулятивный алгоритм позволяет избежать подобных издержек, и упрощает ведение отчетности.

Переводной аккредитив

Применяется в ситуациях, когда выплату необходимо оформить на получателя, не выступающего продавцом. Исполняется на основании представления определенных документов, и позволяет сократить количество взаиморасчетов между контрагентами.

Пример:

Фирмы согласовали отгрузку комплектующих для строительной техники. Стороной покупателя был оформлен безотзывной договор на сумму контракта, однако за время исполнения обязательств продавец успел заключить соглашение о поставке расходных материалов с другой компанией. Для упрощения расчетов бенефициар заявил собственного поставщика как непосредственного получателя по первому соглашению, упростив схему и избежав необходимости временного изъятия денег из оборота.

Револьверная форма

Представляет собой аналог кредитной линии. Рекомендуется в тех случаях, когда речь идет об оплате периодических поставок, и предусматривает опцию автоматического возобновления.

Аккредитив с красной оговоркой

Предусматривает обязательное перечисление в пользу продающей стороны согласованной суммы аванса — еще до того, как будут получены удостоверяющие исполнение обязательств документы.

Циркулярная схема

Позволяет выступать в качестве исполнителя любому контрагенту кредитно-финансовой организации, являющейся эмитентом, что упрощает выбор для продавца.

Stand-By

Гарантия исполнения транзакции даже в том случае, если контрактные соглашения не были реализованы в полном объеме. Специфическая форма, по сути, выступающая аналогом банковской гарантии.

Казначейское обеспечение

Еще один вид аккредитива, в рамках которого используется платежная документация, предоставляемая Федеральным казначейством. Актуальна для госконтрактов, заключаемых на строительство муниципальных объектов или предоставление правительственных субсидий.

Алгоритм расчетов

Последовательность действий предусматривает следующие этапы.

Оформление договора

Участники составляют официальное соглашение, в котором указывается перечень обязательств каждой из сторон, а также отмечается использование рассматриваемой схемы.

Открытие аккредитива

Приказодатель направляет заявление, выплачивает комиссию и пополняет расчетный счет. При аккредитивной форме расчетов продукция также может оплачиваться заемными средствами.

Информирование

Банк-исполнитель уведомляется об открытии сделки — с обязательным указанием реквизитов, суммы, периода действия договора и других характеристик.

Исполнение обязательств

Бенефициар выполняет свою часть соглашения.

Подача документов

Пакет направляется на проверку экспертной комиссии. При отсутствии нареканий данные передаются эмитенту в качестве подтверждения исполнения — это называется документарный аккредитив.

Взаиморасчеты

Порядок оформления транзакции зависит от условий и формата сделки. Для погашения задолженности могут использоваться заранее внесенная сумма, либо иной способ возмещения.

Способы исполнения

Платежи проводятся по факту предъявления документов или с отсрочкой. Схема также допускает акцепт переводных векселей, негоциацию и смешанные формы — все зависит от изначально оговоренного сторонами регламента.

Привлечение авизующего банка

Отдельный вариант — участие гаранта, обладающего солидной репутацией, но не принимающего на себя обязательства по переводу денег. Авизование аккредитива — это процедура, в ходе которой удостоверяется легитимность операции и внесенных корректировок, по сути, являющаяся механизмом дополнительного контроля.

Примеры тарифов

Условия комиссий, предлагаемые российскими кредитно-финансовыми организациями, зависят от формата сделки.

Безотзывной покрытый аккредитив — это финансовый инструмент, эффективный в тех случаях, когда требуется привлечение независимой стороны, гарантирующей соблюдение обязательств. Перед принятием окончательного решения стоит внимательно изучить доступные опции — в некоторых ситуациях более выгодным вариантом может оказаться оформление импортного факторинга, позволяющего компании увеличить объем доступных оборотных средств. На платформе Invorica вы можете подобрать решение для своего бизнеса – сервис анализирует актуальные задачи, указанные клиентом, и предлагает нужный инструмент, позволяющий выйти организации или предприятию на новый уровень прибыли.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях и месенджерах

Тут расказываем кейсы и хаки, которые не попадают в блог