Отличие факторинга от цессии: в чем разница договоров

Факторинг Время чтения: 14 минут 99

Финансирование крупных сделок неизбежно сопряжено с определенными трудностями, чаще всего возникающими на фоне применения сторонами инструмента отсрочки платежа. Весьма распространенной можно назвать ситуацию, когда условный производитель отгружает клиенту большую партию продукции, договорившись получить оплату через некоторый промежуток времени, и тут же получает новый заказ, на который также нужны денежные средства для закупки расходных материалов. Обращаться к должнику с требованием о досрочном исполнении обязательств — сомнительная идея с точки зрения дальнейших перспектив сотрудничества. Приходится искать альтернативные варианты — и чтобы принять оптимальное решение, нужно знать, в чем заключается разница между договором факторинга и договором цессии, от каких отличий стоит отталкиваться при сравнении этих финансовых инструментов, и что можно считать плюсами и минусами в каждом из случаев.

цессионарий

Общее представление: факторинговые услуги

Финансирование, основанием для которого является уступка права денежного требования, подлежит законодательному регламентированию. Нормативные положения, рассматривающие данный формат правоотношений, включены в содержание 43 главы Гражданского кодекса РФ. Алгоритм подобных операций позволяет получить дополнительные средства за счет передачи дебиторской задолженности, без оформления займов и предоставления залога, и с минимальными издержками за посредничество.

 

Допустим, у организации есть покупатель, который должен оплатить поставленный товар через два месяца. При этом возникает возможность использовать деньги, полагающиеся поставщику по контракту, для получения дополнительной прибыли — но при условии, что они окажутся в его распоряжении в ближайшее время. Вместо того чтобы ждать 60 дней, предприятие вправе привлечь третью сторону — фактора, в статусе которого может выступать банк или специализированная организация. Посредник «выкупает» право требования долга, переводя на счет продавца большую часть от суммы, а после получения оплаты от покупателя в положенный срок — выплачивает остаток, удерживая собственную комиссию.

 

Факторинговые сделки можно заключать как по уже действующим контрактам, так и по заключаемым договорам. Во втором случае они также рассматриваются в качестве дополнительной гарантии, защищающей интересы поставщиков при работе с новыми контрагентами. На платформе Invorica вы сможете подобрать инструмент для организаций всех сфер и форм собственности. Достаточно указать задачу, которую необходимо решить, и сервис подберет эффективные решения.

Участники факторинга

налогообложение

Стандартный формат рассматриваемой услуги финансирования предусматривает участие трех основных сторон.

Продавец

Производитель товаров, который изначально дает согласие на отсрочку платежа из-за коммерческой выгоды соглашения или нацеленности на долгосрочное сотрудничество. Обращение к посреднику никак не сказывается на интересах добросовестных покупателей, не намеренных нарушать согласованные сроки оплаты, и помогает развивать бизнес за счет сокращения временного промежутка между отгрузкой и поступлением оплаты за нее. Плата за факторинговое сопровождение предусматривает две стадии:

  • Перечисление комиссии за обслуживание.
  • Выплата процентов, которые рассчитываются за каждый день пользования деньгами.

Однако оформление проходит проще и быстрее, и позволяет свести к минимуму риски, связанные с возможной просрочкой платежей.

Фактор

Посредник — банковская организация или компания, специализирующаяся на оказании факторинговых услуг, привлечении клиентов, анализе их финансового состояния, проверке дебитора и утверждении лимита. В случае принятия положительного решения фактор заключает договор с производителем и проводит финансирование. В дальнейшем — обслуживает дебиторскую задолженность, уведомляя дебитора о приближении сроков погашения, а также используя законные методы для получения платежа, в том числе — обращаясь в судебные органы. Подобная практика позволяет поставщикам избавить себя от необходимости «выбивания» долгов в тех случаях, когда клиент умышленно затягивает оплату.

Покупатель

Получатель продукции, которому изначально предоставляется отсрочка платежа. Учитывая, что данная опция рассматривается в качестве существенного конкурентного преимущества, сегодня многие производители и дистрибуторы соглашаются на более позднее получение денежных средств, взамен увеличивая объем оборота. В целом, можно сказать, что с позиции покупающей стороны ничего не меняется. Факторинговая сделка не предполагает увеличения задолженности или изменения согласованных ранее сроков, и не требует оформления дополнительной документации — достаточно будет в намеченную дату произвести оплату по реквизитам, указанным в уведомлении.

Особенности реализации факторинга

контрагент

Процедура предусматривает несколько стадий, реализуемых последовательно:

  • Предварительный этап. Проверка фактором участников на предмет финансовой состоятельности и добросовестности, оценка юридической прозрачности договора и потенциальных рисков.
  • Оформление документов. Подписание между продавцом и банком (либо иной компанией) соглашения, закрепляющего условия сотрудничества. Документ устанавливает определенные правомочия и обязанности, и закрепляет факт передачи права требования дебиторской задолженности.
  • Финансирование. Как только поставщик исполняет свою часть контракта, он передает денежное требование фактору. Стандартная практика — представление документов, подтверждающих факт получения товара или оказания услуг, на основании которых производится выплата в заранее согласованном объеме. Обычно она происходит в пределах от 80% до 90% от номинала денежного требования.
  • Контроль и итоговые взаиморасчеты. Сотрудники, отвечающие за сопровождение, анализируют обстоятельства исполнения обязательств контрагентами, а также отслеживают своевременность погашения долга. Поступление платежа — основание для перевода оставшейся части суммы в пользу продавца за вычетом комиссии, определяемой исходя из продолжительности пользования денежными средствами.

Finance accounts receivable
Insure non-payment risks
Finance purchases
To finance foreign trade activities
All solutions
Факторинг без регресса

Покупка до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 9% годовых

Узнать подробнее
Факторинг с регрессом

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 9% годовых

Узнать подробнее
Скрытый факторинг

Финансирование до 90%

До 120 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 12% годовых

Узнать подробнее
Факторинг госконтрактов

Финансирование до 70%

До 365 дней

госконтракты по 223-ФЗ и 44-ФЗ

От 11% годовых

Узнать подробнее
Импортный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые иностранные поставщики

От 1% с поставки

Узнать подробнее
Экспортный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые иностранные дебиторы

От 1% с поставки

Узнать подробнее
Агентский факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые поставщики по всей стране

От 9,5% годовых

Узнать подробнее
Покрытие кредитных рисков

Покрытие риска до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 0,5% с поставки

Узнать подробнее
Закупочный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые поставщики по всей стране

От 9,5% годовых

Узнать подробнее

Финансирование на лучших условиях доступно на платформе Invorica.

Налогообложение факторинговых операций

Поставщики, прибегающие к услугам факторинга, получают возможность уменьшить разрыв между отгрузкой продукции и поступлением выручки, то есть моментом признания дохода с точки зрения налоговых целей. Комиссия по факторингу облагается НДС (20%). Его также можно взять к зачету, то есть направить сумму переплаты на погашение других налогов. Ранее таким способом можно было оплатить только федеральные налоговые сборы (процент средств за прибыль), однако с 1 октября 2020 года данную процедуру упростили. Теперь излишне заплаченный НДС допускается потратить на региональные или местные налоги, но только в том случае, если у вас нет других задолженностей или пенни.

 

Положения, закрепленные в содержании ст. 279 НК РФ, допускают вычет убытка, возникающего при реализации права требования, с учетом ряда факторов:

  • При заключении сделки с фактором до того, как условия контракта фактически будут исполнены продавцом, отражаемая сумма не должна превышать размер процентных начислений, которые должны были быть выплачены по обязательству, определяемому ценой соглашения. В соответствии с действующими ограничениями Кодекса, для рублевых операций применяется эквивалент, равный ставке рефинансирования ЦБ, умноженной на коэффициент 1.1, тогда как для валютных договоров используется фиксированная величина, составляющая 15% от стоимости.
  • Если факторинг оформляется после наступления согласованной участниками даты платежа — 1/2 от суммы убытка сокращает налогооблагаемую базу, рассчитываемую на дату уступки, а вторая половина — отражается через 45 дней с момента заключения.

В договоре факторинговых услуг прописан пункт о согласии заемщика с передачей права требования третьим лицам. Таким образом, инструмент может использоваться для повышения эффективности структурирования операций, связанных с реализацией подлежащих амортизации основных средств и активов компании.

цедент

Что касается фактора — законодатель предоставляет банкам и специализированным компаниям возможность заявить уменьшение получаемого дохода на величину, равную издержкам, обусловленным приобретением права требования. На практике датой учета прибыли определяется день, в который должником были исполнены обязательства по оплате. При этом многие специалисты считают целесообразным раздельное отражение поступлений в форме процентов и курсовой разницы, для которых момент признания фактически может наступить раньше указанного срока.

 

Согласно положениям, закрепленным в ст. 155 НК РФ, для определения налоговой базы по НДС по операциям, связанным с оказанием факторинговых услуг, применяется метод определения, построенный на разнице между полученным доходом и расходами фактора — при условии, что первоначальная сделка относится к числу облагаемых соответствующим налогом. В то же время зачет начисления на маржинальную прибыль посредника поставщиком, вероятнее всего, окажется невозможен, ввиду того, что он фактически не оплачивает сбор применительно к вознаграждению. Исходя из этого, при структурировании операций важным аспектом становится сведение к минимуму возникающего негативного эффекта, в первую очередь — за счет изменения квалификации дисконта на статус комиссии.

Общее представление: цессия

амортизация

Понятие используется для обозначения уступки или передачи права кредитора третьей стороне в рамках договора, заключаемого между цедентом и цессионарием. Правоотношения также затрагивают интересы должника, для которого фактически меняется субъект исполнения обязательств по ранее оформленному соглашению. В качестве потенциально возможного предмета сделки может выступать любая форма задолженности, выраженная как в денежном значении, так и в виде имущественной собственности.

 

Специфика реализации подобной практики наглядно прослеживается при анализе действий кредитно-финансовых учреждений, составляющих договора займа. Обязательным условием для подобных документов выступает наличие пункта о согласии заемщика с возможной передачей права требования третьим лицам, выделенного в отдельное приложение, либо включенного в основную часть соглашения. Подтверждение позволяет банковской организации в любой момент реализовать инициативу по продаже задолженности, что фактически и является цессией в общепринятой трактовке. Регулирование осуществляется положениями Гражданского кодекса РФ, закрепленными в содержании статей 388–390.

 

Начисление налогов по договору уступки права требования зависит от вида долга, а также от финансовых результатов сделки для каждого из его участников.

 

Пример:

Компания “А” поставила организации “Б” товар на сумму 620 000 р. на условиях отсрочки платежа. После отгрузки “А” продала этот долг за 440 000 р. Затем покупатель “В” перепродал задолженность предприятия “Г” за 500 000 р. Так как А продало долг по стоимости ниже номинала, то необходимость оплаты НДС у нее не возникает. А вот организация “В” получила прибыль — 60 000 р.(то есть 600000 – 540000).

С этой суммы и формируется расчет НДС по формуле:

НДС = С / 120 × 20 (60000/120*20=10000)

Компания “В” должна заплатить налог в размере 10000 р. А вот предприятие “Г” получило прибыль 120000 р (620000-500000) и налогообложение с этой суммы составит 20000 р.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях и месенджерах

Тут расказываем кейсы и хаки, которые не попадают в блог

опубликовать статью на vk опубликовать статью на facebook опубликовать статью на telegram

Участвующие стороны

выручка

В этом случае выделяют двух основных участников.

Цедент

Субъект, изначально являющийся кредитором, который уступает собственное законное право на требование долга.

Цессионарий

Сторона, выступающая в статусе правопреемника, получающая возможность самостоятельно контролировать исполнение дебитором обязательства оплаты по контракту.

Основные параметры договора

продавец

Структура соглашения предусматривает наличие следующих сведений:

  • Информация об участниках, с указанием юридического статуса, а также основания для использования этой формы правоотношений.
  • Предмет цессии — реквизиты документов по первоначальной сделке, сумму требования, подлежащая передаче, либо перечень материальных ценностей.
  • Правомочия, обязанности и ответственность участников, определяемые исходя из их положения и регулирующих законодательных норм.

На практике для составления обычно используется простая письменная форма. Исключение составляют ситуации, когда передача имущества подразумевает обязательную правовую регистрацию — в этом случае понадобится пройти соответствующую процедуру в государственных органах.

Соотношение факторинга и цессии: признаки сходства

Каждый из финансовых инструментов применяется в рамках работы с дебиторской задолженностью, и помогает свести к минимуму риски наименее защищенных участников рынка. Основной схожей чертой выступает содержательная составляющая заключаемой сделки, в рамках которой осуществляется передача права требования долга между двумя субъектами. Целью совершения выступает привлечение дополнительного финансирования по уже имеющимся либо планируемым контрактам, позволяющее сократить временной промежуток между реализацией товара и получением выручки за него.

Finance accounts receivable
Insure non-payment risks
Finance purchases
To finance foreign trade activities
All solutions
Факторинг без регресса

Покупка до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 9% годовых

Узнать подробнее
Факторинг с регрессом

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 9% годовых

Узнать подробнее
Скрытый факторинг

Финансирование до 90%

До 120 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 12% годовых

Узнать подробнее
Факторинг госконтрактов

Финансирование до 70%

До 365 дней

госконтракты по 223-ФЗ и 44-ФЗ

От 11% годовых

Узнать подробнее
Импортный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые иностранные поставщики

От 1% с поставки

Узнать подробнее
Экспортный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые иностранные дебиторы

От 1% с поставки

Узнать подробнее
Агентский факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые поставщики по всей стране

От 9,5% годовых

Узнать подробнее
Покрытие кредитных рисков

Покрытие риска до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 0,5% с поставки

Узнать подробнее
Закупочный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые поставщики по всей стране

От 9,5% годовых

Узнать подробнее

Чем цессия отличается от факторинга

договор

С точки зрения нюансов правового оформления есть немалые различия, что обусловливает регламентирование отдельными положениями — статьями 824 и 388 ГК.

 

Говоря о принципиальных моментах, следует в первую очередь акцентировать внимание на следующих аспектах:

  1. Предоставление финансирования клиенту со стороны фактора подразумевает возникновение денежной компенсации, выплачиваемой в его пользу. Обязательством обеспечения в данном случае выступают письменные документы об оплате. При этом агент посредника также вправе оказывать дополнительные услуги, в том числе — связанные с ведением бухгалтерии или правовым сопровождением.
  2. В рамках цессии одна из сторон передает право требования, что не исключает возможность присвоения возмездного статуса. При этом для факторинга допускается только денежное движение, тогда как во втором случае к числу допустимых вариантов также относится передача товара в пользу цессионария.
  3. Факторинговые сделки, статус которых позволяет проводить кредитные процедуры. Если же речь идет об операциях, классифицируемых по законодательным нормам как цессия, в качестве участника может рассматриваться любое заинтересованное лицо.
  4. Поставщики вправе уступать в пользу фактора как действующие обязательства (с уже наступившим сроком платежа), так и заключать соглашения на будущие контракты. Для цедентов диапазон охватываемых правоотношений ограничивается первым вариантом.

Для более наглядного представления разницы мы составили таблицу, отражающую основные различия:

Особенность Факторинг Цессия
Право требования распространяется на Исключительно денежные средства, на основании договора с согласованной отсрочкой платежа Оплату долга, товарную продукцию, активы предприятия и т. д.
Субъекты Индивидуальные предприниматели и организации Все возможные участники правоотношений, включая физических лиц
Дополнительные услуги Опционально — ведение бухгалтерии, обслуживание счета и т. п. Не предусмотрены
Обязанность извещения Поставщик Поставщик/кредитор
Допустимый момент переуступки До наступления просрочки В любое время
Налогообложение Облагается НДС (20%) Зависит от вида долга и финансовых результатов каждого из участников
Ответственность за неуплату Клиент несет перед банком ответственность за неисполнение денежного требования, которое является предметом уступки. Если в договоре не указана иная информация, например, продажа задолженности по договору Если право требования перешло к новому кредитору, то старый – вправе подать иск о взыскании средств согласно договору. Если право требования не перешло к новому кредитору, то цедент может запросить расторжение договора и возврата права требования.
Каким законом регулируется услуга ГК РФ Статья 824 ГК РФ Статья 388-390

Заключение

Грамотное использование финансовых инструментов способствует повышению эффективности заключаемых сделок. Сравнение цессии и факторинга помогает выделить ключевые моменты, которые могут повлиять на принятие окончательного решения в конкретной ситуации. Найдите эффективный инструмент для решения различного спектра финансовых задач на платформе Invorica. Здесь предложены услуги для любого бизнеса в зависимости от указанных потребностей – получение отсрочки платежа у поставщика, финансирование закупок, увеличение продаж и защита бизнеса и прочее.

Пора регистрироваться на Invorica

чтобы получить решение абсолютно бесплатно

Оцените статью
0.00%
Finance accounts receivable
Insure non-payment risks
Finance purchases
To finance foreign trade activities
All solutions
Факторинг без регресса

Покупка до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 9% годовых

Узнать подробнее
Факторинг с регрессом

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 9% годовых

Узнать подробнее
Скрытый факторинг

Финансирование до 90%

До 120 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 12% годовых

Узнать подробнее
Факторинг госконтрактов

Финансирование до 70%

До 365 дней

госконтракты по 223-ФЗ и 44-ФЗ

От 11% годовых

Узнать подробнее
Импортный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые иностранные поставщики

От 1% с поставки

Узнать подробнее
Экспортный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые иностранные дебиторы

От 1% с поставки

Узнать подробнее
Агентский факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые поставщики по всей стране

От 9,5% годовых

Узнать подробнее
Покрытие кредитных рисков

Покрытие риска до 100%

До 180 дней

Любые дебиторы по всей стране

От 0,5% с поставки

Узнать подробнее
Закупочный факторинг

Финансирование до 100%

До 180 дней

Любые поставщики по всей стране

От 9,5% годовых

Узнать подробнее
Оставить комментарии
Комментарии ()

    Укажите ваш email для подписки на полезные статьи